利率期限结构的不对称性是指不同期限的利率变动不同。造成利率期限结构不对称性的原因有多种，主要包括以下几点：
预期通货膨胀率不同：不同期限的利率受到预期通货膨胀率影响，长期债券的利率通常会受到长期通货膨胀预期的影响，而短期债券的利率更多受到短期通货膨胀预期的影响。
风险溢价差异：不同期限的债券存在不同的风险，长期债券通常承担更多的利率风险和通货膨胀风险，因此其利率会相对较高，形成了利率期限结构的不对称性。
流动性差异：长期债券的流动性通常较差，相对于短期债券，长期债券的持有成本更高，因此长期债券的利率会相对较高。
如何应对利率期限结构的不对称性呢？管理者可以通过以下方法来应对：
多元化资产配置：在投资组合中同时持有不同期限的债券，以分散利率期限结构的风险。
利用利率互换工具：通过利率互换等金融工具，灵活调整不同期限债券的头寸，实现风险的对冲。
关注宏观经济形势：及时了解宏观经济形势和通货膨胀预期，可以帮助管理者更好地把握利率期限结构的变动趋势。
总之，利率期限结构的不对称性是市场现象，管理者可以通过合理的资产配置和风险管理来规避风险，实现投资组合的稳健增值。